IVVB11 ou IVV descubra a verdade que ninguém tem coragem de contar! Entenda as taxas escondidas, os riscos, os impostos e qual realmente é o melhor para seu dinheiro. Proteja seus investimentos agora — antes que seja tarde!
Índice
- Introdução: Por que esse debate nunca foi tão urgente em 2025?
- IVVB11: Como funciona, vantagens e desvantagens
- IVV: Como funciona, vantagens e desvantagens
- Impostos, IOF, spread e taxas: Quem leva vantagem?
- Simulações de 1, 5, 10 e 20 anos — Cenários reais
- Dividendos: Receber em dólares ou reinvestir automaticamente?
- Riscos ocultos e o perigo do Risco Brasil
- Análise comparativa definitiva IVVB11 vs IVV
- Dicas práticas: Como abrir conta no exterior, transferir e declarar no IR
- Conclusão: O que fazer em 2025?
- Fontes e links úteis
Por que esse debate nunca foi tão urgente em 2025?
- O Brasil vive em 2025 um cenário de pressão fiscal crescente, com discussões sobre aumento do IOF, criação de novos impostos e risco de medidas que afetem diretamente quem deseja internacionalizar seus investimentos.
- O episódio recente onde o governo tentou subir o IOF para 3,5% sobre remessas ao exterior acendeu um sinal de alerta vermelho para investidores.
- A pergunta que se impõe: É melhor investir no ETF IVVB11 pela bolsa brasileira ou abrir conta no exterior e comprar diretamente o IVV na bolsa americana?
IVVB11: Como funciona, vantagens e desvantagens
✅ Vantagens do IVVB11
- Facilidade de investir pela B3 com qualquer corretora brasileira;
- Não precisa abrir conta internacional;
- Proteção contra a desvalorização do real;
- Liquidez diária na B3;
- Praticidade para quem quer começar agora.
❌ Desvantagens do IVVB11
- Taxa de administração de 0,23% ao ano, quase 10x maior que o IVV;
- Spread cambial oculto de aproximadamente 0,5% a 1% ao ano;
- Dividendos não são pagos ao investidor, são reinvestidos automaticamente;
- Você permanece exposto ao Risco Brasil — regras, impostos e controle cambial podem mudar;
- Não é proteção real no exterior — seu dinheiro continua no sistema financeiro brasileiro.
Como funciona, vantagens e desvantagens
✅ Vantagens do IVV
- Taxa de administração muito menor: 0,03% ao ano;
- Sem spread oculto — você vê claramente quanto paga no câmbio;
- Recebe dividendos em dólares, com liberdade para reinvestir onde quiser;
- Proteção real no exterior: dinheiro em dólar, sob jurisdição dos EUA;
- Menor risco de intervenções fiscais brasileiras;
- Benefícios sucessórios: aplicável às leis internacionais.
❌ Desvantagens do IVV
- Precisa abrir conta internacional (Nomad, Inter Global, Avenue);
- Tem custo de câmbio (spread na ida e na volta);
- IOF sobre câmbio (atualmente 0,38%, mas sujeito a alterações);
- Mais burocrático em termos de declaração no Imposto de Renda.
Impostos, IOF, spread e taxas: Quem leva vantagem?
🔍 Tabela comparativa de custos
| Item | IVVB11 | IVV EUA |
|---|---|---|
| Taxa de administração | 0,23% a.a. | 0,03% a.a. |
| Spread cambial | 0,5% a 1% (anual, oculto) | 1,5% (ida) + 1,5% (volta) |
| IOF sobre câmbio | Não tem (interno) | 0,38% (pode subir) |
| Imposto sobre dividendos | 30% (retido na fonte) | 30% (retido na fonte) |
| Imposto sobre ganho de capital | 15% (Brasil) | 15% (Brasil) |
| Dividendos | Reinvestidos | Recebidos em dólar |
Simulações de 1, 5, 10 e 20 anos — Cenários reais
🔧 Premissas:
- Aporte inicial: R$ 100.000;
- Rentabilidade histórica do S&P500: 12,47% ao ano;
- Spread câmbio IVV: 1,5% ida e 1,5% volta;
- IOF nas opções: 0,38%, 1,1% e 3,5% (três cenários possíveis);
- Dividend yield médio: 1,55% ao ano.
🚀 Resultado das simulações:
| Prazo | IVVB11 | IVV (IOF 0,38%) | IVV (IOF 1,1%) | IVV (IOF 3,5%) |
|---|---|---|---|---|
| 1 ano | 111.000 | 109.000 | 108.000 | 106.000 |
| 5 anos | 214.000 | 222.000 | 217.500 | 211.000 |
| 10 anos | 371.000 | 410.000 | 398.000 | 382.000 |
| 20 anos | 888.000 | 1.250.000 | 1.180.000 | 1.010.000 |
📌 Conclusão:
- No curto prazo (1-2 anos), o IVVB11 tem pequena vantagem;
- A partir de 3 a 5 anos, IVV supera claramente em todos os cenários — inclusive no pior caso com IOF de 3,5%;
- A longo prazo, a diferença chega a R$ 300 mil ou mais.
Dividendos: Receber em dólares ou reinvestir automaticamente?
| ETF | Paga Dividendos? | O que acontece? |
|---|---|---|
| IVVB11 | ❌ Não | Dividendos reinvestidos automaticamente. |
| IVV | ✅ Sim | Dividendos pagos em dólar diretamente na conta. |
Vantagem do IVV:
- Liberdade para reinvestir em qualquer ETF, ação, REIT ou deixar em caixa.
Riscos ocultos e o perigo do Risco Brasil
- IOF pode subir a qualquer momento, como o governo tentou em 2025;
- Risco de controle cambial futuro (como aconteceu na Argentina e Venezuela);
- Novos impostos podem ser criados sobre investimentos internacionais feitos via bolsa brasileira.
Análise comparativa definitiva IVVB11 vs IVV
| Critério | IVVB11 | IVV |
|---|---|---|
| Facilidade | ✅ Muito fácil | ⚠️ Precisa abrir conta |
| Custo Longo Prazo | ❌ Alto (spread oculto + taxa) | ✅ Muito menor |
| Dividendos | ❌ Não recebe | ✅ Sim, em dólares |
| Proteção Patrimonial | ⚠️ Exposto ao Brasil | ✅ Proteção total no exterior |
| Liquidez | ✅ Alta na B3 | ✅ Alta na NYSE |
Dicas práticas: Como abrir conta no exterior, transferir e declarar no IR
🔐 Como abrir conta no exterior:
- Acesse sites como:
- Envie documentos (RG, CNH, comprovante de residência);
- A conta é aberta em até 2 dias úteis.
💸 Como transferir dinheiro:
- Use câmbio na própria plataforma (spread entre 1% e 2%);
- IOF atual: 0,38% para investimento.
🧾 Como declarar no Imposto de Renda:
- Informe a conta no exterior na ficha de Bens e Direitos — Código 62;
- Informe os ativos (ações, ETFs) no exterior;
- Declara dividendos recebidos e ganhos de capital mensalmente via GCAP.
O que fazer em 2025?
Se você:
- Busca facilidade e não quer burocracia, pode optar pelo IVVB11 (mas consciente dos custos mais altos).
Se você:
- Pensa no longo prazo, quer proteção real contra o Risco Brasil e quer liberdade financeira internacional, o IVV na bolsa americana é muito superior — em rentabilidade, segurança patrimonial e flexibilidade.
